כמו בכל תחום אחר גם בבואנו לבחון את האלוקציה בתיק הפיננסי, או במילים אחרות את אופן חלוקת ההשקעה בין אפיקי ההשקעה השונים, ניתן ללמוד רבות מחוכמת ההמונים.
כמדי שנה UBS פרסם דוח מעניין לשנת 2021 המרכז מידע הנאסף מ-191 גופים בעולם אשר משמשים מנהלי העושר עבור לקוחותיהם ואשר במצטבר מנהלים היקף נכסים של כ- 225 מיליארד דולר, כלומר ממוצע עושר של 1.2 מילארד דולר למשפחה (Global Family Office Report 2021).
בולטת במיוחד העובדה שרק 13% מהתיק הפיננסי של המיליארדרים מושקע בנדל"ן לעומת תיק פיננסי ממוצע של ישראלים רבים.
מהדוח עולות התובנות העיקריות הבאות:
1. חלוקת התיק בפועל בשנת 2020:
60% מזומן והשקעות סחירות בבורסה, 40% השקעות שאינן סחירות בבורסה כאשר החלוקה של ההשקעות הסחירות – 32% מניות, 18% אג"ח, 10% מזומן (סה"כ 60%). חלוקת ההשקעות הלא סחירות – 18% מניות, 13% נדל"ן, 6% קרנות גידור, סחורות ואומנות 4% (סה"כ 40%).
2. הסיכונים הצפויים לתיק הפיננסי בשנים הקרובות:
א. תמחור גבוהה של נכסים
ב. סיכונים גיאופוליטיים
ג. חוסר בהירות לגבי השפעות מגפת הקורונה על הכלכלה העולמית
וכן השפעה ניכרת גם לעליית האינפלציה והריבית.
3. תוכנית לשינוי ואיזון מחדש של התיק הפיננסי לחמש השנים הבאות:
א. הקטנת חשיפה למזומן (18%) ולאגרות חוב (18%).
ב. הגדלת החזקה במניות (35% במדינות מפותחות ו- 56% במדינות מתפתחות).
בנוסף הגדלת החזקה במניות לא סחירות, נדל"ן, תשתיות וקרנות גידור.
4. ענפים עיקריים להשקעה ב2-3 השנים הבאות:
א. טכנולוגיה בתחום הרפואה
ב. שינוי דיגיטלי
ג. אוטומציה ורובוטיקה
ד. תחבורה חכמה
ה. טכנולוגיה ואנרגיה ירוקה
כמובן שהדוח אינו מתייחס למאפיינים ספציפיים של כל לקוח ואין לאמץ את המסקנות באופן גורף, אך ניתן ללמוד מחוכמת ההמון העשיר ולבחון את התיק האישי תוך התייחסות למאפיינים הספציפיים.