התכנון הפיננסי

תכנון הוא להביא את העתיד להווה,

כך שניתן לעשות משהו לגביו כבר עכשיו

(אלן קליין)

התכנון הפיננסי:

 

תכנון פיננסי הינו התהליך הלוקח בחשבון את אופי הלקוח, את מצבו הפיננסי,  מצבו הסוציו-אקונומי ואת ההיבט המשפטי, ומוביל את הלקוח לאמץ אסטרטגיות וכלים פיננסיים שיעזרו לו להשיג את מטרותיו בחיים. בפועל מדובר במערכת יחסים המבוססת על אמון מלא בין הלקוח למתכנן הפיננסי, בה הלקוח נהנה מהכוונה מקצועית על מנת להשיג מטרות ויעדים אישיים ומשפחתיים. מטרת התכנון הפיננסי הינה לאפשר ללקוח לקדם את המטרות והיעדים שהוגדרו על ידו תוך הגדלת הודאות למימושם בפועל. נקודת הבסיס של תהליך התכנון הפיננסי הינו מאזן משפחתי עדכני, והשווי נטו של התא המשפחתי.

מהלך התכנון פיננסי כולל סקירת ההכנסות וההוצאות של הלקוח, נכסים והתחייבויות, השקעות וביטוחים ותוצרי התהליך הינם:

  • קביעת יעדים ומטרות בטווח הקצר, הבינוני והארוך.

  • בחינת וייעול תכנית הפרישה.

  • מקסום רווחיות בתיק הפיננסי.

  • הכנת תכנית פעולה פיננסית.

  • תכנון העברת נכסים בין הדורות במשפחה.

תכנון פיננסי מקיף מתואר בצורה הטובה ביותר כתהליך יצירת אסטרטגיה פיננסית להשגת המטרות החשובות בחיים. לתכנון הפיננסי שישה מרכיבים: ניהול תקציב, ניהול השקעות בשוק ההון, ניהול סיכונים, בחינת היבטי המס, תכנון פרישה וניהול השקעות אלטרנטיביות. המלצות לביצוע שינויים יהיו תמיד מנקודת מבט  "הוליסטית" מבחינה פיננסית, ולכן שונה מהותית מהעבודה שעושים מנהלי/יועצי ההשקעות או מנהלי העושר/פמילי אופיס.

הניתוח מתחיל עם הגדרה של המטרות והיעדים בחיים ומסתיים בתכנית פעולה ספציפית שנועדה להתחיל מייד לשנות את המצב ולהגדיל משמעותית את הסיכויים להיות היכן שאתם רוצים להיות מבחינה פיננסית.

תוכנית הפיננסית צריכה להיבדק באופן מתמיד כדי לקבוע אם המשפחה בכיוון הנכון לפי התוכנית ולוודא שאין צורך לבצע עדכון לתוכנית בשל שינויים באורח החיים, שינוי מטרות, שינוי במקרו כלכלה, מיסוי או חקיקה. ביקורת שנתית של התכנית תאפשר לבצע התאמות של האסטרטגיה לפי הצורך כדי להבטיח שנשארים על המסלול הנכון.

תוצר תהליך התכנון פיננסי מהווה תוכנית פעולה אסטרטגית בתחום הפיננסי למשק הבית הכוללת פעולות ליישום. לשם יישום ההמלצות לעתים יהיה צורך להיעזר בגורמים נוספים כגון יועץ מס מוסמך, משפטן, רואה חשבון  או יועץ/מנהל  השקעות.

התכנון הפיננסי בנוי ממספר רכיבים המחוברים יחד לתוכנית אסטרטגית כוללת:

  • בניית אסטרטגיה של תיק ההשקעות 

על מנת לשפר את הסיכויים למימוש היעדים האישיים, יש הכרח לבחון בין אלטרנטיבות שונות להשקעה אשר יניבו  את התשואה הנדרשת בסיכון הנמוך ביותר האפשרי לטווח הזמן בהתאם לתכנון. חשוב להדגיש כי תהליך התכנון הפיננסי אינו עוסק בניהול השקעות – אלה בבניית אסטרטגיה להשקעות בהתחשב למאפיינים האישיים ורצונות הלקוח.

ההערכות המקובלות הינן ש- 70% מהתשואה לתיק ההשקעות של הלקוח נובעת מאופן מהחלוקה בין אפיקי ההשקעה השונים. כלומר בחירת סוג השקעה ולא נכס ספציפי הוא הגורם המשפיע ביותר על התשואה של התיק הפיננסי.

בטווח הארוך תמיד רצוי לבנות תיק השקעות מפוזר בין נכסים שונים שאין כל קשר בין התשואות שלהם, על מנת לייצר  תשואה יציבה יחסית. נדרשת בחינה מחודשת אחת לתקופה על מנת לוודא התקדמות לפי התכנית האסטרטגית. במידה ווחל שינוי מהותי בנתונים לתקן את התכנית בהתאם.

  • ניהול סיכונים

חלק מהותי בבניית תכנון הפיננסי הינו ניתוח הסיכונים שיכולים להסיט את מהלך החיים מתכנון המוקדם,  ולצורך כך נערך במסגרת התכנון תהליך של ניהול סיכונים .לרוב התרחישים שיכולים לפגוע בתוכנית ניתן לתת מענה יעיל על ידי גידור הסיכון או על ידי  העברתו לגורם אחר באופן חלקי או מלא –למשל במקרה של אי יכולת לעבוד –  ניתן לרכוש ביטוח למקרה שייתן מענה. תהליך הבחינה של הסיכונים וניהולם נועד לשקף את כל הסיכונים הקיימים, אפשרויות הניהול והגידור שלהם ובחירת הפתרון המתאים ביותר לכל מקרה עבור המשפחה.  חשוב להדגיש שלא מדובר בהכרח ברכישת ביטוחים – לעתים קרובות ניתן להשתמש במקורות אחרים בתיק הפיננסי על מנת לתת מענה לסיכונים בתיק בצורה יעילה.

  • ניתוח תיק הביטוח המשפחתי

לעיתים קרובות המבנה של התיק הביטוחי אינו נבחן מעולם לעומק ובנוי מכיסויים שונים כאשר לכל אחד מהם ספק שונה ולמעשה לא נעשתה בחינה מקיפה של הכיסויים הקיימים. בהמשך ישיר להליך ניהול הסיכונים  נערכת בדיקה לגבי התיק הביטוחי הקיים, כך שבמקרה ותיק הביטוח אינו עונה על הצורך או שקיים בו כיסוי מיותר – הנושא יובהר וההמלצות יינתנו בהתאם. למעשה – בדיקת התיק וגיבוש ההמלצות לגביו נועד להתאים את הכיסוי הקיים לצורכים  שעלו בתוכנית ניהול הסיכונים של המשפחה.

 

  • תכנון פרישה

חלק מהותי מהתכנון הפיננסי הוא ניהול החיסכון פנסיוני. בשנות העבודה צוברים חסכונות מסוגים שונים אשר יכולים לשמש כמקורות לתזרים ההכנסות חלף הכנסה מעבודה בזמן הפרישה ממעגל העבודה.

קיימים שלושה רבדים למקורות לתזרים ההכנסות בגיל פרישה:

  1. קצבאות ביטוח לאומי בגיל פרישה.

  2. מוצרים פנסיוניים בהן ניתנת הטבת מס בזמן החיסכון (ההפקדות של העובד / עצמאי) והן בשלב משיכת הקצבה.

  3. מקורות פרטיים – ניתן לתכנן הכנסה חודשית מחיסכון פרטי או מהשקעות פרטיות, ואף ניתן להנות מהטבות מס בגיל פרישה.

 

כיוון שתוחלת החיים גדלה בהתמדה והמדינה הסירה אחריות לחלוטין בתחום – על כל אחד לתכנן היטב את דרכי המימון לתקופת הפרישה, לצורך כך יש לברר מספר שאלות:

 

  • מה הגיל הרצוי לפרישה?

  • מה הסכום הרצוי כקצבה חודשית?

  • מה הסכום המצוי נכון להיום ומה הסכום הצפוי להצטבר בחסכונות השונים?

  • האם קיים פער בין המצב הרצוי למצב הצפוי?

  • מה הפעולות הנדרשות לשינוי הקיים מול הרצוי?

 

בכל שלב רצוי לבצע הליך של תכנון פרישה, וככל שזה יתבצע בגיל צעיר יותר ניתן לבצע שינוי משמעותי יותר. תכנון נכון של הפרישה יכול לחסוך מיסוי ולשפר את התזרים הפנוי לתקופת הפרישה.

  • ניהול אסטרטגי של התיק הפנסיוני

 

בהמשך לתהליך התכנון  לפרישה מבוצע ניתוח מקיף של המקורות  לחיסכון הפנסיוני. במטרה לגוון את מקורות ההכנסה למשפחה לאחר הפרישה. ניהול אסטרטגי נכון יכול לשפר בעשרות אחוזים את המקורות שיעמדו לרשות המשפחה בזמן הפרישה.

 

תכנית פיננסית אישית

תוכנית פעולה שמביאה את העתיד להווה:

  1. מהם הצעדים שצריך לנקוט כדי להגיע למקום שאתם שואפים להיות בו?

  2. מתי לבצע את כל אחד מהשלבים ובאיזה סדר?

  3. כיצד להשלים את השלבים תוך הימנעות מטעויות?

על ידי השלמת השלבים תוכלו להשיג הצלחה פיננסית:

  • ניהול נכסים פיננסים: אירגון הנכסים הפיננסים באמצעי פשוטים וקלים לניהול.

  • הוצאות וחיסכון: הגדרות ברורות לגבי ניהול ההכנסות / הוצאות 

  • השקעה חכמה: אסטרטגייה שגורמת לכסף שלכם לעבוד עבורכם 

  • הגנה ויציבות לתכנון: תכנון של רשת ביטחון פיננסית, כדי להיות מוכנים לכל תרחיש. 

הגדרת מטרות ויעדים

איפיון המטרות שלכם לעתיד:

 

  1. מה היעדים שאתם רוצים להשיג?

  2.  מתי תרצו להשיג אותם?

  3. במה אפשר להתפשר ומה לא?​

נענה לכמה מהשאלות הפיננסיות הגדולות ביותר שלכם, כגון:

  • התקדמות: האם אתם בדרך להשיג את יעדי חייכם?

  • מימון: האם יש לכם מספיק לעשות כל מה שאתם רוצים?

  • חוסן: האם יהיה בסדר אם החיים יקבלו תפנית בלתי צפויה?

  • שיפורים: מה ניתן לעשות בכדי לשפר את מצבכם הפיננסי?

 

ניתוח סטטוס פיננסי

סקירה כוללת של המצב הכלכלי שלכם, תוך בחינה:
1. מה נכנס?   

משכורת, בונוסים, דיבידנדים, הכנסות משכירות
2. מה יוצא?         

משק בית, נסיעות, סגנון חיים, חופשות
3. מה הנכסים?   

חיסכון, השקעות, פנסיות, נדל״ן 
4. התחייבויות?   

משכנתא, מימון רכב, כרטיסי אשראי
5. ביטוחים?          

ביטוח חיים, בריאות, כיסוי למחלות קשות

התהליך עוזר לענות על השאלות החשובות, כמו:

  • האם אנו חוסכים מספיק?

  • האם ניתן לשפר את הפנסיות וההשקעות שלנו?

  • האם נהיה בסדר אם משהו ישתבש?

התוצאה של הניתוח הפיננסי שלכם תספק תמונה ברורה באמת של המצב הכספי הנוכחי שלכם, ותהיה לנו הבנה היכן אתם עומדים כלכלית